Жизнь в Москве

Еще...

Вклады, акции, валюта: на чем заработали россияне в 2018 году?

Аналитики ФинЭкспертизы составили рейтинг наиболее доходных инвестиционных инструментов с начала 2018 года.

В число исследуемых вариантов вошли: наличные сбережения – в рублях, долларах и евро, банковские вклады в этих же валютах, обезличенные металлические счета – в золоте, серебре, платине и палладии, открытые ПИФы – фонды акций и облигаций, а также криптовалюты и московская недвижимость. Расчеты были сделаны на основе данных Росстата, Центробанка и информации из открытых источников.

В рамках исследования аналитики ФинЭкспертизы посчитали реальную рублевую доходность[i] основных инвестиционных инструментов. В качестве базовой бралась сумма инвестиций в 300 000 рублей. Согласно данным Росстата, инфляция за 11 месяцев 2018 года составила 3,39%.

Из 14 рассматриваемых инструментов реальный рублевый доход своим владельцам принесли лишь девять. Мы остановимся на каждом инструменте и расскажем, какой из них стал самым доходным.

Наличные сбережения в рублях 

Если вы хранили дома 300 000 рублей, то покупательная способность этих средств с начала 2018 года снизилась на  3,28% или на 9 837 рублей.

Наличные сбережения в валюте

Те, кто хранил деньги в валюте в 2018 году, выиграли. Из-за падения курса рубля наличные сбережения в долларах выросли с начала года на 11,7%, а в евро – на 4,5%. С учетом инфляции – на 8 % и 1,05 %, соответственно. Таким образом, если вы хранили дома сумму, эквивалентную 300 000 рублей в долларах (порядка 5079 долларов по курсу на 4 января 2018 года), то ваш заработок составил 24 008 рубля. Если же сумму, эквивалентную 300 000 рублей, вы хранили в евро (4196 евро), то сумма заработка составила всего 3 150 рублей.

К дополнительным плюсам наличных сбережений в валюте можно отнести высокую ликвидность, отсутствие налогообложения дохода и возможность быстрой и выгодной продажи валюты на пике курса. Например, 14 сентября 2018 года доллар можно было бы продать в Сбербанке по 69,31 рублей, а евро 10 сентября по 79,95. Сумевшим поймать пик курса валют доллары принесли бы 17,3 % дохода, а евро – 11,8% без учета инфляции.

Банковские вклады

Доходность по банковским вкладам рассчитана исходя из среднегодовой доходности всех российских банков по вкладам до одного года, включая вклады до востребования. Вклады в валюте выросли как за счет доходности банковской ставки, так и благодаря росту курсовой стоимости самой валюты. Так, например, средняя годовая банковская ставка вкладов в долларах на начало 2018 года была равна 0,76%, но рублевая доходность вкладов составила 12,36% за счет того, что за одиннадцать месяцев доллар вырос по отношению к рублю на 11,7%.

Так, обладатели суммы в 300 000 рублей заработали:

Здесь следует отметить, что в расчетах бралась средняя ставка согласно данным Центрального Банка. Однако те, кто хотел заработать, а не просто сохранить свои средства, имели возможность открыть вклад по более выгодной ставке.

Ценные бумаги

Инвестиции в ценные бумаги могут стать неплохим инструментом приумножения капитала, однако это и достаточно высокорискованный инструмент. Человеку, не имеющему серьезного опыта игры на фондовом рынке, проще всего вложить свои средства в паевые инвестиционные фонды. Они остаются одним из наиболее доступных и популярных инвестинструментов для частных лиц, поэтому периметр анализа был ограничен ПИФами.

В среднем за 11 месяцев 2018 года (с учетом инфляции) фонды акций принесли инвесторам доход в 2,28%, фонды облигаций – 0,18%. Имея 300 000 рублей, владельцы денежных средств могли заработать 6 848 рублей, инвестировав в акции, и всего 551 рубль, инвестировав в облигации.

Естественно, некоторые акции и облигации показали хорошую доходность, другие сильно снизились в цене – в данном случае зафиксирована «средняя температура по больнице». Доходность конкретных ценных бумаг зависит от многих факторов: динамики развития экономики, особенностей развития конкретной отрасли, эффективности экономической деятельности компании, глобальных трендов и т.п. Так, например, фонды акций телекоммуникаций с начала года выросли на 4,33%, а фонды акций потребительского рынка упали на 5,91%. Наиболее заметным было падение фондов акций электроэнергетических компаний – в среднем минус 9,12%.

В числе самых доходных ПИФов – фонд ВТБ, «Фонд Нефтегазового сектора». Инвесторы, доверившие средства этому фонду, смогли заработать 38,12%. С учетом инфляции –  33,59%.

Здесь стоит уточнить, что при фиксации прибыли по некоторым инвестиционным инструментам владелец денежных средств будет обязан заплатить подоходный налог в размере 13%. ПИФы – один из таких инструментов. Таким образом, суммарный доход по данному вкладу составит не 100 770 рублей с учетом инфляции, а 87 670 рублей (за вычетом НДФЛ 13%).

Среди фондов облигаций самым доходным стал «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» с доходностью в 36,36%. Его инвесторы на каждые 300 000 с начала года с учетом поправки на инфляцию заработали 95 670 рублей дохода. Если собственник облигаций решил их продать, то сумма за вычетом 13% НДФЛ составила 83 233 рубля.

Еще один популярный формат, дающий новичку доступ к операциям с ценными бумагами, – это индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Фактически, ИИС мало чем отличается от брокерского счета, однако дает инвестору существенное преимущество в виде налогового вычета на сумму взноса или сумму дохода. Лимит налогового вычета на сумму взноса составляет 400 000 рублей в год (максимальная сумма налога к возврату – 52 000 рублей). Однако при этом ваша заработная плата должна также быть не менее 400 000 рублей в год.

Налоговый вычет инвестор получит после подачи и проверки декларации, однако забрать средства он сможет только в 2021 году. Чтобы обеспечить максимальную доходность инвестиций в ИИС при минимальных рисках, имеет смысл пополнять свой ИИС на 400 000 также в течение 2019 и 2020 годов, иначе на трехлетнем промежутке времени ваши средства будут лежать не под 13% годовых, а под 13/3, т.е. под 4,33% годовых.

Недвижимость 

Квартира в Москве – традиционно один из главных инструментов инвестирования не только для москвичей, но и для жителей регионов, в силу высокой ликвидности столичной недвижимости. Для расчетов в исследовании бралась стоимость квадратного метра типовой однокомнатной квартиры в Москве на начало 2018 года и стоимость квадратного метра этого же типа квартир за 3 квартал 2018 года. Номинальная доходность составила 5,47%, с учетом инфляции - 2,01%. Однако стоит отметить, что данный инвестиционный инструмент требует гораздо более серьезных вложений, чем 300 000 рублей, поэтому в исследование он включен условно.

Криптовалюта 

На сегодняшний день биткоин по-прежнему является криптовалютой с самой высокой капитализацией. Объем сделок по биткоину – 54,93% всего рынка криптовалют. Однако сторонники такого высокорискованного вида инвестирования в 2018 году потеряли значительные суммы. Падение стоимости биткоина составило 70,2% по отношению к стоимости на начало года. Люди, инвестировавшие в криптовалюту 300 000 рублей, с начала года с учетом инфляции потеряли 71,15% или  213 464 рубля.

Обезличенные металлические счета

Доходность обезличенных металлических счетов рассчитана на основании данных Сбербанка по Москве как разница в стоимости между курсом продажи банком соответствующего ОМС на первый рабочий день 2018 года и курсом покупки на 30 ноября.

Следует, однако, учитывать, что обезличенные металлические счета – это инструменты длительного инвестирования. Если владелец продаст свои «металлические накопления» менее, чем через 3 года, он заплатит 13% НДФЛ. По итогам 2018 года обезличенные металлические счета в золоте упали на 5,91%, в серебре на 15,37%, в платине на 15,16%.

Однако для владельцев ОМС в палладии такое вложение стало прекрасной возможностью заработать. Они принесли владельцам 10,2% реального рублевого дохода или 30 588 рублей на каждые 300 тысяч вложений, обогнав даже долларовые вклады со средней доходностью в 8,68% и наличные сбережения в долларах (+8%).

Нина Козлова, генеральный директор компании ФинЭкспертиза: «Палладий стал самым доходным инвестиционным инструментом за 11 месяцев 2018 года. И, если посмотреть в ретроспективе, например, за 2 года, то мы увидим, что палладий вообще стал единственным металлом с положительной доходностью. За 2 года доходность обезличенных металлических счетов снизилась практически по всем металлам. Стоимость ОМС в золоте упала на 8,2%, в серебре – на 23,6%, в платине – на 21,6%. И это данные только в номинальном исчислении, с учетом инфляции эта цифра еще выше. На фоне падения основных металлов ОМС в палладии выросли на 40%. Главной причиной такого роста стал дефицит палладия в общемировом масштабе – спрос на металл растет, а его добыча снижается. Палладий активно используется в ювелирном производстве, однако в настоящее время главным катализатором спроса стали автопроизводители».

[i] Реальная рублевая доходность посчитана по формуле (1+ номинальная ставка доходности)/(1+ инфляция)-1.

2491

Похожие статьи