CFD — это аббревиатура от английского Contract for Difference. Это производный инструмент, торгуемый на внебиржевом рынке между Банком и клиентом. По нему торгуется разница в стоимости актива на момент открытия и закрытия.

Что такое CFD↑

Вместо физической торговли или обмена финансовым инструментом CFD купить - означает совершить транзакцию, в которой две стороны соглашаются поменяться валютами с учетом изменения стоимости базового актива между моментом открытия транзакции и временем ее закрытия.

CFD торгуются вне рынка (внебиржевой рынок) и позволяют инвесторам воспользоваться ростом (длинная позиция) или падением (короткая позиция) цены базовых инструментов.

CFD также позволяют:

• иметь больший доступ к рынкам благодаря марже;
• воспользоваться кредитным плечом;
• держать позиции открытыми сколько угодно долго;
• не платить комиссию за заказы.

В отличие от того, что обычно происходит на регулируемых рынках, здесь не нужно платить торговый сбор за каждую открытую или закрытую позицию.

Операции с CFD, как и со многими другими инструментами, сопряжены с высокой степенью риска. Размер маржи уменьшается по сравнению со стоимостью контрактов, что приводит к так называемому «эффекту кредитного плеча». Этот метод торговли требует хотя бы минимального знания финансовых рынков и связанных с ними операционных механизмов.

Маржа при торговле CFD↑

Для работы с CFD необходимо внести Гарантийную маржу, то есть уменьшенный процент от стоимости сделки, чтобы гарантировать выполнение в срок. Минимальная и максимальная гарантийная маржа различаются для каждого типа инструмента и в зависимости от выбранной операции (внутридневной или среднесрочной).

Например, по индексам минимальная внутридневная маржа может варьироваться от 5% до 10%, а максимальная многодневная маржа достигает 100%. С другой стороны, маржа CFD на акции Великобритании, которыми можно торговать только внутри дня, варьируется от 20% до 100%. CFD с базовыми фьючерсами на волатильность имеют внутридневную маржу в диапазоне от 20% до 30%, и многодневную маржу в диапазоне от 30% до 100%.

Таким образом, CFD позволяет воспользоваться так называемым «эффектом кредитного плеча», то есть умножением доходности (положительной или отрицательной) сделки по отношению к вложенному капиталу.

Внутридневные и среднесрочные операции↑

Внутридневная сделка - закрытие позиции в тот же день, когда она была открыта. В конце дня (время закрытия варьируется в зависимости от инструмента), если позиция по какой-либо причине все еще открыта, брокер закроет ее официально (за исключением случая, когда Банк приостанавливает листинг CFD в связи с отсутствием котировок базового актива). С помощью Carry on внутридневной CFD можно в любое время преобразовать в многодневную позицию.

Multiday (многодневная сделка) - позволяет держать позицию по CFD за пределами дня, в который она была открыта, и до ее закрытия, которое может произойти:

• автоматически, по истечении срока максимальной продолжительности инструмента;
• или в любое время до этого срока путем закрытия клиентом CFD (за исключением случая, когда Банк приостанавливает листинг CFD в связи с отсутствием котировок базового актива).

Многодневный CFD можно закрыть в тот же день, когда он был создан - в этом случае метод закрытия фактически аналогичен внутридневному типу.